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南華中證杭州灣區ETF(512870)

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凈值日期 單位凈值 累計凈值 日漲跌 成立日期 申購費率 風險等級

凈值走勢圖

開始時間 結束時間

歷史業績

截至 -- 凈值增長率(%)
最近一周 --
最近一月 --
最近三月 --
最近半年 --
最近一年 --
最近三年 --
今年以來 --
成立以來 --
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基金代碼認購代碼:512873;交易代碼:512870;申購代碼512871基金類型股票型
基金狀態封閉期風險評價R3、中風險
基金經理莫志剛托管銀行中國銀行股份有限公司
最低申購金額申購100萬份起:二級市場買入100份起合同生效日期
2018年12月14日
投資目標

緊密跟蹤標的指數,追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。

投資范圍

本基金主要投資于標的指數成份股、備選成份股。為更好地實現投資目標,本基金可少量投資于非成份股(包含中小板、創業板及其他經中國證監會核準發行的股票)、衍生工具(權證、股指期貨、國債期貨等)、債券資產(國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業存單、現金資產、貨幣市場工具以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。在建倉完成后,本基金投資于標的指數成份股、備選成份股的資產比例不低于基金資產凈值的90%,且不低于非現金基金資產的80%。因法律法規的規定而受限制的情形除外。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。

業績比較基準

本基金的業績比較基準為標的指數收益率。本基金標的指數為中證杭州灣區指數。

風險收益特征

本基金屬于股票型基金,風險水平和預期收益高于債券型基金與貨幣市場基金。



  • 莫志剛

    莫志剛先生,碩士,5年以上基金從業經驗,3年以上ETF投資研究經驗。2013年加入萬家基金管理有限公司,先后任職信息技術部系統工程師、量化投資部量化研究員,參與多只指數產品的研究開發工作。2018年9月加入南華基金管理有限公司,擔任量化投資部基金經理助理。

     

認購份額認購費率申購/贖回/交易費率
M<100萬1.00%場外申購--
100萬≤M<300萬0.60%場外贖回--
300萬≤M<500萬0.30%場內申贖基金投資者在申購或贖回基金份額時,申購贖回代理機構可按照不超過0.50%的標準收取傭金,其中包含證券交易所、登記結算機構等收取的相關費用
M≥500萬按筆收取,1,000元/筆
發售代理機構辦理網上現金認購、網下現金認購、網下股票認購時可參照上述費率結構,按照不高于1.00%的標準收取一定的傭金
管理費0.50%
托管費0.10%
基金合同生效后的指數許可使用費0.03%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 




基金名稱銷售機構是否支持認/申購是否支持定投

南華中證杭州灣區ETF

認購代碼: 512873

交易代碼:512870

申贖代碼:512871

南華基金直銷中心
中國國際金融股份有限公司
中信建投證券股份有限公司
中國銀河證券股份有限公司
申萬宏源證券有限公司
申萬宏源西部證券有限公司
首創證券有限責任公司
財通證券股份有限公司
浙商證券股份有限公司
湘財證券股份有限公司
廣發證券股份有限公司
國泰君安證券股份有限公司
招商證券股份有限公司
海通證券股份有限公司
興業證券股份有限公司
華寶證券有限責任公司
國信證券股份有限公司
東吳證券股份有限公司
江海證券有限公司

 

 



      本基金投資過程中面臨的主要風險有:投資組合的風險、管理風險、合規性風險、操作 風險、本基金特有的風險及其他風險。與投資組合管理直接相關的市場風險、信用風險及流動性風險等可以使用數量化指標加以度量及控制,而操作風險可以建立有效的內控體系加以管理。本基金還將采用多種方法管理、控制流動性風險。

      一、投資組合的風險

      1、市場風險

      證券市場價格因受各種因素的影響而引起的波動,將使本基金資產面臨潛在的風險,本基金的市場風險來源于基金股票資產與債券資產市場價格的波動。影響股票與債券市場 價格波動的風險包括但不限于以下多種風險因素:

      (1)政策風險

      貨幣政策、財政政策、產業政策等國家宏觀經濟政策的變化導致證券市場價格波動,影響基金收益而產生風險。

      (2)經濟周期風險

      經濟運行具有周期性的特點,證券市場的收益水平受到宏觀經濟運行狀況的影響,也呈現周期性變化,基金投資于債券與上市公司的股票,其收益水平也會隨之發生變化,從而產生風險。

      (3)利率風險

      金融市場利率的波動會導致股票市場及債券市場的價格和收益率的變動,同時直接影響企業的融資成本和利潤水平?;鹜顿Y于股票和債券,其收益水平會受到利率變化的影響,從而產生風險。

      (4)通貨膨脹風險

      基金持有人的收益將主要通過現金形式來分配,如果發生通貨膨脹,現金的購買力會下降,從而影響基金的實際收益。

      (5)匯率風險

      匯率的變化可能對國民經濟不同部門造成不同的影響,從而導致本基金所投資的上市公司業績及其股票價格變化。

      (6)上市公司經營風險

      上市公司的經營受多種因素影響。如果基金所投資的上市公司經營不善,其股票價格可能下跌,或者能夠用于分配的利潤減少,使基金投資收益下降。雖然本基金可通過分散化投資減少這種非系統性風險,但并不能完全消除該種風險。

      (7)債券收益率曲線變動的風險

      債券收益率曲線變動風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險,單一的久期指標 并不能充分反映這一風險的存在。

      (8)再投資風險

      市場利率下降將影響固定收益類證券利息收入的再投資收益率,這與利率上升所帶來的價格風險互為消長。

      2、信用風險

      債券發行人出現違約、拒絕支付到期本息,或由于債券發行人信用質量降低導致債券價格下降的風險,信用風險也包括證券交易對手因違約而產生的證券交割風險。

      3、流動性風險

      因市場交易量不足,導致證券不能迅速、低成本地轉變為現金的風險。流動性風險還包括由于本基金出現投資者大額贖回,致使本基金沒有足夠的現金應付基金贖回支付的要求所 引致的風險。

      二、管理風險

      在基金管理運作過程中,基金管理人的研究水平、投資管理水平直接影響基金收益水平,如果基金管理人對經濟形勢和證券市場判斷不準確、獲取的信息不全、投資操作出現失誤,都會影響基金的收益水平。本基金為混合型基金,基金在運作過程中將對股票資產與債券資產維持一定長期目標配置比例,這種投資策略盡管從長期看將會使本基金保持相對穩定的風險收益特性,但也可能 會導致本基金投資績效與其它奉行更為積極的投資策略的混合型基金業績具有不可比擬性。

      三、合規性風險

      是指本基金的投資運作不符合相關法律、法規的規定和基金合同的要求而帶來的風險。

      四、操作風險

      金運作過程中,因內部控制存在缺陷或者人為因素造成操作失誤或違反操作規程等引致的風險,例如,越權違規交易、會計部門欺詐、交易錯誤、IT系統故障等風險。

      五、本基金特有的風險

      1、標的指數回報與股票市場平均回報偏離的風險

      標的指數并不能完全代表整個股票市場。標的指數成份股的平均回報率與整個股票市場的平均回報率可能存在偏離。

      2、標的指數波動的風險

      標的指數成份股的價格可能受到政治因素、經濟因素、上市公司經營狀況、投資人心理和交易制度等各種因素的影響而波動,導致指數波動,從而使基金收益水平發生變化,產生風險。

      3、基金投資組合回報與標的指數回報偏離的風險

      (1)由于標的指數調整成份股或變更編制方法,使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

      (2)由于標的指數成份股發生配股、增發等行為導致成份股在標的指數中的權重發生變化,使本基金在相應的組合調整中產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

      (3)標的指數成份股派發現金紅利將導致基金收益率偏離標的指數收益率,從而產生跟蹤偏離度。

      (4)由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使本基金無法及時調整投資組合或承擔沖擊成本而產生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。

      (5)由于基金投資過程中的證券交易成本,以及基金管理費和托管費的存在,使基金投資組合與標的指數產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

      (6)在本基金指數化投資過程中,基金管理人的管理能力,例如跟蹤指數的水平、技術手段、買入賣出的時機選擇等,都會對本基金的收益產生影響,從而影響本基金對標的指數的跟蹤程度。

      (7)其他因素產生的偏離。如因受到最低買入股數的限制,基金投資組合中個別股票的持有比例與標的指數中該股票的權重可能不完全相同;因缺乏賣空、對沖機制及其他工具造成的指數跟蹤成本較大;因基金申購與贖回帶來的現金變動;因指數發布機構指數編制錯誤等,由此產生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。

      4、標的指數變更的風險

      盡管可能性很小,但根據基金合同規定,如出現變更標的指數的情形,本基金將變更標的指數?;谠瓨说闹笖档耐顿Y政策將會改變,投資組合將隨之調整,基金的收益風險特征將與新的標的指數保持一致,投資者須承擔此項調整帶來的風險與成本。

      5、基金份額二級市場交易價格折溢價的風險

      盡管本基金將通過有效的套利機制使基金份額二級市場交易價格的折溢價控制在一定范圍內,但基金份額在證券交易所的交易價格受諸多因素影響,存在不同于基金份額凈值的情形,即存在價格折溢價的風險。

      6、參考IOPV決策和IOPV計算錯誤的風險

      證券交易所發布基金份額參考凈值(IOPV),供投資人交易、申購、贖回基金份額時參考。IOPV與實時的基金份額凈值可能存在差異,IOPV計算也可能出現錯誤。投資人若參考IOPV進行投資決策可能導致損失,需投資人自行承擔后果。

      7、退市風險

      因本基金不再符合證券交易所上市條件被終止上市,或被基金份額持有人大會決議提前終止上市,導致基金份額不能繼續進行二級市場交易的風險。

      8、投資人申購失敗的風險

      基金的申購贖回清單中,可能僅允許對部分成份股使用現金替代,且設置了現金替代比例上限。因此,投資者在進行申購時,可能存在因個別成份股漲停、臨時停牌等原因而無法買入申購所需的足夠的成份股,導致申購失敗的風險。

      9、投資者贖回失敗的風險

      在投資者提交贖回申請時,如本基金投資組合內不具備足額的符合要求的贖回對價,可能導致出現贖回失敗的情形。

      另外,基金管理人可能根據成份股市值規模變化等因素調整最小申購贖回單位,由此可能導致投資者按原最小申購贖回單位申購并持有的基金份額,可能無法按照新的最小申購贖回單位全部贖回,而只能在二級市場賣出全部或部分基金份額。

      10、基金份額贖回對價的變現風險

      本基金贖回對價包括組合證券、現金替代、現金差額等。在組合證券變現過程中,由于市場變化、部分成份股流動性差等因素,導致投資人變現后的價值與贖回時贖回對價的價值有差異,存在變現風險。

      11、第三方機構服務的風險

      本基金的多項服務委托第三方機構辦理,存在以下風險:

      (1)申購贖回代理券商因多種原因,導致代理申購、贖回業務受到限制、暫?;蚪K止,由此影響對投資者申購贖回服務的風險。

      (2)登記機構可能調整結算制度,如對投資者基金份額、組合證券及資金的結算方式發生變化,制度調整可能給投資者帶來理解偏差的風險。同樣的風險還可能來自于證券交易所及其他代理機構。

      (3)第三方機構可能違約,導致基金或投資者利益受損的風險。

      12、基金投資資產支持證券的風險

      資產支持證券的投資可能面臨的風險領域包括:信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和法律風險等,這些風險可能會給基金凈值帶來一定的負面影響和損失。為了更好的防范資產支持證券交易所面臨的各類風險,基金管理人將遵守審慎經營原則,制定科學合理的投資策略和風險管理制度,有效防范和控制風險,切實維護基金財產的安全和基金份額持有人利益。

      13、股指期貨、國債期貨等金融衍生品投資風險

      金融衍生品是一種金融合約,其價值取決于一種或多種基礎資產或指數,其評價主要源自于對掛鉤資產的價格與價格波動的預期。投資于衍生品需承受市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。由于衍生品通常具有杠桿效應,價格波動比標的工具更為劇烈,有時候比投資標的資產要承擔更高的風險。并且由于衍生品定價相當復雜,不適當的估值有可能使基金資產面臨損失風險。

      股指期貨采用保證金交易制度,由于保證金交易具有杠桿性,當出現不利行情時,股價指數微小的變動就可能會使投資者權益遭受較大損失。股指期貨采用每日無負債結算制度,如果沒有在規定時間內補足保證金,按規定將被強制平倉,可能給投資帶來重大損失。

      國債期貨采用保證金交易制度,國債期貨的投資可能面臨市場風險、基差風險、流動性風險。市場風險是因期貨市場價格波動使所持有的期貨合約價值發生變化的風險?;铒L險是期貨市場的特有風險之一,是指由于期貨與現貨間的價差的波動,影響套期保值或套利效果,使之發生意外損益的風險。流動性風險可分為兩類:一類為流通量風險,是指期貨合約無法及時以所希望的價格建立或了結頭寸的風險,此類風險往往是由市場缺乏廣度或深度導致的;另一類為資金量風險,是指資金量無法滿足保證金要求,使得所持有的頭寸面臨被強制平倉的風險。

      六、其他風險

      戰爭、自然災害等不可抗力因素的出現,將會嚴重影響證券市場的運行,可能導致基金資產的損失。金融市場危機、代理商違約、托管行違約等超出基金管理人自身直接控制能力 之外的風險,可能導致基金或者基金份額持有人利益受損。



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